Restructuring
Diagnostiquer, restructurer, rebondir
D’origine structurelle ou conjoncturelle, différents facteurs endogènes comme exogènes sont susceptibles d’entrainer l’entreprise dans une crise, quel que soit son stade de développement (croissance, maturité…). Anticiper la gestion de ses difficultés et identifier au plus tôt des solutions adaptées maximise les leviers de retournement et les possibilités de rebond.
Vos enjeux
- Obtenir un diagnostic de la performance financière
- Disposer de visibilité sur l’horizon de trésorerie
- Être accompagné dans les procédures de traitement des difficultés
- Se projeter vers le rebond et la sortie de crise
S’appuyer sur un conseil financier Restructuring, c’est optimiser ses chances de retournement en gagnant en efficacité et en temps, pour permettre à la direction générale et financière de se concentrer sur la stratégie et la gestion de l’entreprise.
Nos services
Nos propositions d’intervention sont élaborées sur-mesure afin de s’adapter à votre situation et à vos besoins particuliers.
IBR
Notre rapport d’analyse des prévisions d’exploitation et de trésorerie (Independent Business Review) conduit à fiabiliser et objectiver la situation financière de l’entreprise, et permet :
- D’identifier les facteurs de sous performance et les éventuels foyers de pertes ;
- D’évaluer les potentialités d’optimisation de la génération de trésorerie (BFR, leviers alternatifs…) ;
- D’examiner les perspectives de génération de cash et les besoins de financement / restructuration.
Plan de sortie de crise
Nos travaux de modélisation et d’analyse des scenarii de restructuration font apparaitre l’incidence des mesures opérationnelles et financières sur les prévisions, afin :
- De tester le comportement de la trésorerie face à différents scenarii dégradés (sensibilités et « stress-test ») ;
- D’analyser la capacité de remboursement et les covenants supportables par l’entreprise ;
- D’optimiser les négociations avec les créanciers financiers en vue de restructurer la dette et calibrer les autorisations d’investissements.
Distressed M&A
Nous accompagnons les repreneurs de sociétés en difficulté dans l’analyse de l’investissement envisagé (buy-side) afin d’identifier les besoins de financements en tenant compte des spécificités d’une opération distressed (passifs « passe-muraille », reconstitution du fonds de roulement…).
Nous assistons également les actionnaires (fonds et corporate) dans la cession des participations sous-performantes (sell-side).
Notre approche
Notre méthodologie déployée de manière collaborative vise à identifier les leviers d’optimisation de votre performance financière et à faire émerger les solutions de sortie de crise.
Une méthodologie
Notre savoir-faire technique est basé sur une approche méthodologique financière rigoureuse couplée à une maîtrise des spécificités d’un contexte distressed, en vue de délivrer des analyses solides, présentées de manière claire et synthétique.
…collaborative
Nos équipes travaillent en collaboration avec les vôtres, et celles de vos conseils. Nous sommes à l’écoute de vos besoins et nous optimisons le potentiel de vos informations financières en nous assurant que vous conservez la maîtrise de vos chiffres.
…orientée solutions
Nous analysons l’origine de la dégradation de la situation financière et faisons ressortir les leviers d’optimisation de votre performance, afin de faire émerger vos solutions de sortie de crise.